✅وضعیت  بنیادی #شپدیس

✍ارزش بازاری شرکت ۹۳۸۲۸ میلیارد تومان، p/e= 3.38, p/s= 2  و درصد شناوری سهام ۱۷ درصد

✍درصد توزیع سود سنوات قبل بین ۵۵ تا ۷۰٪

✍محصول اصلی شرکت اوره صنعتی که حدود ۸۰ درصد فروش صادراتی است.

✍مواد اولیه مصرفی که بخش اصلی هزینه های شرکت می باشد گاز است که احتمال افزایش نرخ ۴۰ درصدی ( از ۵۰۰۰ تومان به ۷۰۰۰ تومان) را در سال بعد دارد.

✍سال مالی شرکت ۱۴۰۲/۰۶/۳۱  می باشد

✍در گزارش ۳ ماهه شرکت ۱۱۰۸۴ میلیارد فروش و ۷۸۰۰ میلیارد سود خالص داشته است. ( حاشیه سود خالص ۷۰ درصد و بسیار عالی) کل سال مالی قبل فروش ۴۳۰۰۰ میلیارد تومان و سود خالص ۲۵۵۸۲ بوده است.( حاشیه سود خالص ۶۰٪)

✍در ۹ ماه آتی شرکت باید ۲۰۰۰۰ میلیارد سود بسازد تا eps فعلی شرکت حفظ شود.

✍طبق برآورد شرکت در ۹ ماه آتی ۲۵۱۰۰ میلیارد فروش خواهد کرد که با حاشیه سود ۷۰ درصدی به سود خالص ۱۷۰۰۰میلیاردی و سود خالص کل ۲۵۳۷۰ میلیارد خواهد رسید. ( p/e= 3.69)

✍طبق برآورد ما با توجه به افزایش ۴۰ درصدی گاز مصرفی و اینکه نرخ های فروش نسبت به میانگین سال قبل حدود ۲۰ درصد افزایش داشته است. پیش بینی مبلغ فروش ۴۰۴۰۰ میلیارد و هزینه ۱۷۰۰۰ میلیاردی برای ۹ ماه آتی را داریم که سود خالص شرکت ۲۳۴۰۰ و حاشیه سود ۴۳٪ خواهد شد. و سود خالص کل شرکت نیز به عدد ۳۱۲۰۰ میلیارد می رسد که p/e= 3 خواهد بود.

✍با توجه به اینکه فروش شرکت صادراتی و ارزی است قطعا افزایش نرخ ارز بر سود آوری شرکت تاثیر محسوسی دارد و باید وضعیت فروش را در ماه های آتی دنبال کرد.

۱۴۰۱/۱۰/۳۰

✅وضعیت بنیادی #فجر

✍ارزش بازاری شرکت ۳۶۶۷ میلیارد تومان. P/e= 7.88 و p/s= .75

✍ محصولات اصلی شرکت گالوانیزه و بعد نورد سرد است( نورد سرد  یک‌محصول میانی است که به ورق گالوانیزه تبدیل می شود و به همین دلیل میزان فروش نسبت به تولید کمتر است) ۱۰۰ درصد فروش داخلی است.

✍مواد اولیه شرکت که ۱۰۰ درصد هم داخلی است عبارتند از : ورق گرم اسیدشویی نشده و ورق گرم اسید شویی شده. ( بیشترین هزینه شرکت نیز مربوط به مواد اولیه و سربار تولید می باشد)

✍مبلغ مصرف گاز در سال گذشته ۵.۹ میلیارد تومان و در ۹ ماهه امسال ۱۰ میلیارد بوده که نسبت به فروش کل شرکت عدد بالایی نیست.

✍شرکت در ۹ ماه امسال ۳۴۶۶ میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل که عدد ۳۸۱۷ میلیارد بوده کمی افت داشته است. ( میزان تولید و فروش تقریبا مشابه سال قبل و نرخ های فروش نیز تقریبا ثابت بوده است)

✍کل سال مالی قبل شرکت ۵۲۵۵ میلیارد فروش کرده و سود ۸۲۰ میلیاردی ساخته است که حدود ۱۵۰ میلیارد آن مربوط به سایر درآمدها بوده است. ( حاشیه سود خالص ۱۵.۶٪)

✍در ۶ ماه اول امسال شرکت ۲۳۶۷ میلیارد فروش و سود ۱۰۴.۸ میلیاردی را کسب کرده است. ( حاشیه سود خالص ۴.۴٪ که عدد بسیار پایینی است) شرکت باید افزایش نرخ دهد تا به حاشیه سود منطقی تری برسد.

✍شرکت برای حفظ eps فعلی باید در ۶ ماه دوم ۳۶۰ میلیارد تومان سود بسازد.

✍طبق پیش بینی شرکت در ۶ ماه دوم ۲۳۴۵ میلیارد فروش خواهد داشت که سود ناخالص ۳۷۱ میلیاردی رو متصور است که با حاشیه سود خالص ۵ درصدی به سود ۱۱۷ میلیارد و سود کل ۲۲۰ میلیارد می رسیم که p/e= 16 خواهد شد.

✍طبق برآورد نیز شرکت در ۳ ماه آخر ۱۱۴۳ میلیارد و کل ۶ ماه دوم ۲۲۴۲ میلیارد فروش خواهد کرد که باز با همان حاشیه سود ۵ درصدی به سود خالص ۲۲۰ و p/e= 16 خواهیم رسید.

✍درصد تقسیم سود مجمع شرکت بین ۳۰ تا ۴۰ درصد در سنوات قبل بوده است که با فرض ۴۰ درصد p/d= 41 که معادل سود سالیانه ۲.۴٪ است. ( عدد پایینی است)

✍شرکت دو طرح توسعه خط کامل اسیدشویی به ظرفیت ۵۰۰ هزار تن و یک خط نورد سرد به ظرفیت ۳۰۰ هزار تن ( ظرفیت و تولید فعلی حدود ۲۰۰ هزار تن می باشد)  را در برنامه دارد که برآورد بهره برداری اواخر سال ۱۴۰۲ می باشد.

✍با فرض بهره برداری از طرح های توسعه برای سال مالی ۱۴۰۳ با فرض افزایش ۱۰۰ درصدی تولید با نرخ های فعلی به مبلغ کل ۹۲۱۸ میلیارد خواهیم رسید که با حاشیه سود خالص ۵ درصد به سود ۴۶۰ میلیارد و p/e= 8 خواهیم رسید. ( تا دو سال آینده احتمال بسبار زیاد نرخ های فروش افزایش خواهند داشت و مبلغ فروش بیشتر خواهد شد، همچنین انتظار داریم حاشیه سود خالص نیز بهتر و عدد بالاتری شود)
 

برای مشاهده و انجام تحلیل های بیشتر به سایت زیر مراجعه نمایید.

http://tahlilgarshow.ir

۱۴۰۱/۱۰/۲۵

✅وضعیت بنیادی #بسوییچ

✍ارزش بازاری شرکت ۳۶۶۷ میلیارد تومان . P/e= 8.26 و p/s= 3.29

✍محصول اصلی شرکت محصولات فشار متوسط و قوی. ۱۰۰ درصد فروش داخلی و ۱۰۰ مواد اولیه مصرفی نیز داخلی است.

✍شرکت در ۹ ماهه ۸۲۶ میلیارد فروش کرده که ۵۲ درصد نسبت به مدت مشابه رشد داشته. میزان تولید و فروش تقریبا ثابت ولی نرخ های فروش ۵۳ درصد رشد داشته است.

✍کل فروش سال قبل ۸۶۸ میلیارد تومان و سود خالص ۴۱۳میلیارد. ( حاشیه سود خالص ۴۷.۵٪)

✍در ۶ ماهه امسال ۴۹۸ میلیارد فروش کرده و سود خالص ۱۹۹ میلیارد تومان.( حاشیه سود خالص ۴۰٪)

✍در ۶ ماه دوم شرکت باید ۲۶۵ میلیارد سود بسازد تا eps فعلی حفظ گردد.

✍طبق پیش بینی شرکت فروش ۶ ماه دوم ۶۱۹ میلیارد خواهد بود که با حاشیه سود ۴۰ درصد به سود خالص ۲۴۷ میلیارد می رسیم و تقریبا eps فعلی و p/e=8 خواهد بود.

✍طبق تخمین شرکت در سه ماه آتی ۳۳۹ میلیارد فروش خواهد کرد که با مبلغ فروش ۳ ماه سوم که ۳۲۸ میلیارد است به مبلغ کل ۶۶۷ میلیارد و سود خالص ۲۶۶ میلیاردی با حاشیه سود ۴۰ درصدی خواهیم رسید. که در واقع همان p/e=8 خواهد بود.

✍شرکت دو طرح توسعه دارد. ۱. طرح خرید ماشین آلات جهت کارخانه Gis و ۲. طرح توسعه و تجهیز قطعه سازی که پیش بینی راه اندازی اواخر ۱۴۰۲ می باشد.

✍درصد تقسیم سود مجمع حدود ۳۰ درصد می باشد که باعث سود انباشته ۶۹۰ میلیاردی در شرکت گردیده که برنامه افزایش سرمایه حدود ۷۰ درصدی از این سود جهت راه اندازی طرح توسعه را در برنامه دارد.

جهت مشاهده تحلیل های بیشتر به آدرس زیر مراجعه نمایید.

http://tahlilgarshow.ir/Public/analysis

۱۴۰۱/۱۰/۲۰

✅وضعیت بنیادی #شکام

✍ارزش بازاری ۲۹۷۲ میلیارد تومان p/e= 6.56 و p/s= 1.11

✍۳۵ درصد فروش صادراتی است. و محصولات اصلی  شرکت استامینوفن، پروپیلن گلایکول، انواع لوریل آلکل، بازرگانی، ضد یخ، اتیل گلایکول صادراتی و...

✍در ۶ ماهه اول ۱۳۳۹ میلیارد تومان فروش کرده ( ۱۲۰ درصد رشد)که با حاشیه سود خالص ۱۶.۵٪  حدود ۲۲۲ میلیارد تومان سود ساخته ( ۷۰ درصد رشد) . کل سال قبل ۱۸۳۵ میلیارد فروش و ۳۶۱ میلیارد سود خالص ساخته. ( حاشیه سود ۱۹.۶٪). علت افزایش مبلغ فروش به دلیل افزایش میزان تولید بوده است. نرخ ها زیاد تغییری نداشته اند حتی دو محصول اصلی در دو اطلاعیه جداگانه در کدال کاهش نرخ فروش داشته اند. دو محصول افزایش نرخ داشته اند که درصد پایینی از محصولات شرکت را شامل می شود.

✍در ۶ ماه دوم شرکت باید ۲۳۰ میلیارد سود بسازد تا eps فعلی حفظ شود.

✍در ۹ ماهه ۲۰۰۰ میلیارد و ۳ ماه سوم ۶۶۱ میلیارد فروش کرده . با تخمین فروش ماهی ۳۲۰ میلیارد تومان در ۳ ماه پایانی مبلغ ۹۶۰ میلیارد فروش خواهد کرد که در مجموع به مبلغ فروش ۱۶۲۱ میلیارد تومان برای ۶ ماه دوم خواهیم رسید. با حاشیه سود ۱۶٪ به سود خالص ۲۵۹ میلیارد خواهیم رسید که تقریبا معادل eps فعلیو p/e  در همین رنج ۶ واحد خواهد بود.

✍پیش بینی شرکت از فروش ۶ ماه دوم مبلغ ۱۳۶۹ میلیارد تومان و سود ناخالص ۳۷۰ میلیارد تومانی است که با حاشیه سود ۱۶ درصد به مبلغ ۲۱۹ میلیارد میرسیم و باز محدوده p/e   عدد فعلی ۶.۵ خواهد بود.

✍شرکت برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی ها را دارد.

✍با توجه به اینکه افزایش نرخ محصولات نداشته ایم باید منتظر اطلاعیه و گزارش ماه های آتی جهت بررسی افزایش نرخ ها باشیم. در صورتی که نرخ ها افزایش پیدا کنند و تولید نیز مثل روال فعلی باشد شاهد افزایش مبلغ فروش و سود دهی شرکت خواهیم بود.

✍درصد توزیع سود نقدی سال گذشته شرکت عدد پایین ۱۱ درصد بوده است که ممکنه جهت راه اندازی طرح های توسعه شرکت باشد. که سود انباشته ۵۴۶ میلیارد تومانی در دل شرکت وجود دارد و می تواند یک افرایش سرمایه ۵۰۰ درصدی از سود انباشته را داشته باشد.

✍شرکت ۴ طرح توسعه دارد که پیش بینی راه اندازی اواخر ۱۴۰۱ می باشد.


جهت مشاهده تحلیل های بیشتر به سایت زیر مراجعه نمایید.

http://tahlilgarshow.ir

۱۴۰۱/۱۰/۱۹

✅وضعیت بنیادی #کهمدا

✍ارزش بازاری شرکت ۳۰۵۵ میلیارد تومان p/e= 8  و p/s= 3.77

✍سال مالی شرکت ۱۴۰۲/۰۳/۳۱  می باشد.

✍کل مبلغ فروش ۵ ماهه شرکت ۳۷۵ میلیارد تومان است که نسبت به مدت مشابه ۷۱ درصد رشد داشته . که علت آن افزایش ۵۴ درصدی میزان تولید و افزایش نرخ ۵۹ درصدی می باشد ( مقدار فروش ۱۶ درصد رشد داشته و محصول فروش نرفته این ۵ ماه حدود ۱۰۰۰۰ تن می باشد)

✍ سود خالص ۳ ماه امسال ۹۲.۴ میلیارد تومان است. کل سال قبل ۷۱۵میلیارد فروش و با حاشیه سود خالص ۵۲ درصدی به سود خالص کل ۳۷۲ میلیاردی رسیده است. ( در ۹ ماه آتی شرکت باید ۲۷۹ میلیارد سود بسازد که پی ب  ای فعلی حفظ شود)

✍۸۷ درصد فروش داخلی و ۱۰۰ درصد مواد اولیه داخلی است ( پودر سیلیس، آهک، کربنات سدیم و ...)

✍پیش بینی فروش شرکت برای ۹ ماه آتی ۱۲۶۰ میلیارد و سود ناخالص ۵۵۶ میلیارد تومانی است.

✍طبق پیش بینی ما با نرخ فعلی در آخرین گزارش مبلغ فروش ۹ ماهه آتی ۱۰۷۲ میلیارد تومان و با حاشیه سود خالص ۳۹ درصدی ۳ ماه اول به سود خالص کل ۴۱۸ میلیارد تومانی میرسیم که با سود سه ماه اول به سود کل ۵۱۰ میلیارد تومان و p/e= 5.99 خواهیم رسید.( نسبت به پی بر ای فعلی کمتر است)

✍پیش بینی تولید امسال به دلیل راه اندازی کوره جدید در مرداد ماه ۱۴۰۱ حدود ۱۱۵۰۰۰ تن خواهد بود که نسبت به سال گذشته افزایش ۳۸ درصدی خواهد داشت.( چنانچه دو کوره متوقف شده نیز سرویس شوند و به مدار برگردند برای سال های آتی پتانسیل افزایش تولید خواهد داشت)

✍درصد تقسیم سود به جز سال ۱۴۰۱ که ۲۲ درصد بوده بقیه حدود ۴۰ تا ۵۰ درصد بوده است.  با فرض تقسیم سود ۵۰ درصدی p/d= 11.98 که معادل ۸.۳۴ درصد سود سالیانه می شود.

✍ شرکت سود انباشته حدود ۶۳۲ میلیارد تومانی دارد که برنامه افزایش سرمایه از سود انباشته ۱۶۰ درصدی را دارد. ( بدهی کل شرکت ۱۴۰۰ میلیارد تومان می باشد)

✍برای اطلاعات بیشتر و تحلیل سهام به سایت زیر مراجعه نمایید.

http://tahlilgarshow.ir

۱۴۰۱/۱۰/۰۴

✅وضعیت بنیادی #دفارا

✍ارزش بازاری شرکت ۲۹۲۰ میلیارد تومان p/e= 11.84  و p/s= 2.69

✍پی بر ای تابلو بر اساس سود شرکت اصلی محاسبه شده است در صورتی که بر اساس صورت سود و زیان تلفیقی این عدد ۷.۴است.

✍شرکت مالک ۶۷ درصد شرکت دکپسول با p/e= 7.13 است که ارزش آن ۱۱۳۳ میلیارد تومان می شود همچنین ۲۵ درصد شرکت هجرت با p/e= 9.57 که به ارزش ۱۱۱۶ میلیارد تومان می شود . ارزش مجموع این دو شرکت ۲۲۴۹ میلیارد تومان می شود که معادل ۷۷ درصد ارزش فعلی شرکت می باشد.

✍شرکت طرح توسعه داروهای خاص با برآورد بهره برداری ۱۴۰۲/۰۱/۰۱   را دارد.

✍۱۰۰ درصد فروش داخلی و ۱۶ درصد مواد اولیه وارداتی است

✍۶ ماهه اول کل مبلغ فروش ۶۸۳ میلیارد تومان بوده با حاشیه سود خالص ۳۴.۸ درصدی به سود خالص ۲۳۸ میلیارد رسیده است. ( در شرکت اصلی مبلغ فروش ۴۴۵ میلیارد تومان و سود خالص ۳۹.۹ میلیارد تومان بوده است . حاشیه سود خالص ۸.۹ درصد)

✍در ۸ ماهه مبلغ کل فروش در شرکت اصلی ۸۲۰ میلیارد تومان بوده که رشد ۹۵ درصدی نسبت به سال گذشته داشته است. علت آن هم افزایش نرخ محصولات می باشد ( کپسول ۲۳۰ درصد، قرص ۳۹۵ درصد و سوسپانسیون ۲۱۹ درصد) البته میزان تولید کپسول نسبت به سال قبل کاهش داشته والا مبلغ فروش بیشتر میشد.

✍کل سال مالی قبل ۹۷۶ میلیارد فروش داشته و با حاشیه سود ۲۹ درصد به سود خالص کل ۲۱۸ میلیارد تومانی رسیده است. ( شرکت در ۶ ماه دوم باید ۱۵۹ میلیارد سود بسازد تا eps فعلی حفظ گردد)

✍پیش بینی شرکت برای ۶ ماه دوم در شرکت اصلی مبلغ فروش ۱۱۰۹ میلیارد تومان و سود ناخالص ۳۲۰ میلیارد تومان می باشد. به فرض ساختن ۲۳۰ میلیارد سود در ۶ ماه دوم به سود خالص کل ۴۶۸ میلیارد تومان و p/e= 6.23  خواهیم رسید. ( نرخ خرید مواد اولیه در ۶ ماه دوم تقریبا ۳ برابر در نظر گرفته شده است)

✍با توجه به میزان تولید و نرخ فروش آذر ماه و با فرض تداوم این حالت ۹۶۴ میلیارد تومان برای ۴ ماه پایانی سال و مبلغ کل فروش ۶ ماهه دوم ۱۳۳۹ میلیارد و کل سال ۱۷۸۴ میلیارد تومان خواهد بود . با حاشیه سود ۱۰ درصدی در شرکت اصلی سود خالص ۱۳۲ میلیارد تومان  خواهد بود. از انجایی که در تلفیقی حدود ۴۰ تا ۵۰ درصد مبالغ فروش بیشتر است لذا برای ۶ ماه دوم ۱۹۴۱ میلیارد را می توان متصور شد که با حاشیه سود ۲۰ درصدی به سود خالص ۳۸۸ میلیارد و سود خالص کل ۶۲۶ میلیارد خواهیم رسید که p/e= 4.46 خواهد بود. ( به فرض ۱۳۲ میلیارد در ۶ ماهه سود بسازد p/e= 7.89 خواهد بود)


✍درصد تقسیم سود در چند سال اخیر ۱۰۰ درصد بوده که بسیار عالی است و با فرض ساختن سود ۵۰۰ تا ۶۲۶ میلیارد تومانی به p/d= 4.64-5.84 میرسیم که معادل سود سالیانه ۱۷ تا ۲۱ درصد می باشد.

✍جهت بررسی، تحلیل و مدیریت  سهام به سایت زیر مراجعه نمایید. 

http://tahlilgarshow.ir

۱۴۰۱/۱۰/۰۵

✅وضعیت بنیادی #سیمرغ

✍ارزش بازاری شرکت ۲۹۹۶ میلیارد تومان و p/e= 5.4 وp/s= 1.85

✍سال مالی شرکت ۱۴۰۱/۰۹/۳۰

✍محصول اصلی شرکت تخم مرغ و جوجه گوشتی یک روزه می باشد

✍کل مبلغ فروش سال قبل ۱۴۶۴ میلیارد و سود خالص کل ۴۹۳ میلیارد تومان. ( درصد حاشیه سود ۳۳.۶٪)

✍ کل فروش ۱۲ ماهه ۱۴۰۱ شرکت ۲۰۸۱ میلیارد تومان بوده است.

✍فروش ۹ ماهه ۱۴۰۱ ، ۱۴۰۸ میلیارد تومان و سود خالص ۳۶۰میلیارد تومان ( حاشیه سود ۲۵.۵٪). برای محقق شدن eps فعلی شرکت باید در سه ماهه آخر ۱۹۵ میلیارد سود بسازد. ( ۳ ماه آخر ۶۷۳ میلیارد فروش کرده که با حاشیه سود ۲۵.۵ ٪ به سود خالص ۱۷۱ میرسیم. بنابراین eps یه خورده کمتر خواهد شد مگر اینکه حاشیه سود بیشتر شود)

✍  پیش بینی سود خالص کل امسال ۵۳۱ میلیارد و p/e= 5.6خواهد بود.

✍شرکت طرح توسعه ساخت واحد ۴۵۰هزار قطعه ای مرغ تخم گذار را دارد که تا الان ۹۰ درصد پیشرفت فیزیکی داشته.

✍درصد تقسیم سود چند سال اخیر پایین و حدود ۲۰ درصد بوده است. که باعث انباشت سود ۱۰۰۰میلیاردی شرکت شده است که احتمالاجهت طرح توسعه هزینه شده است. با توجه به اینکه شرکت اخرین افزایش سرمایه سال ۹۷ داشته پتانسیل یک افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی از سود انباشته رو خواهد داشت.

✍چند شرکت زیر مجموعه با درصد مالکیت ۱۰۰ درصدی هم دارد. داماش ترابر ایرانیان، مهر گستران سیمرغ ، شرکت صنعتی مقوا سازی و ...

✍نرخ مرغ تخم گذار در آذر ماه نسبت به میانگین ۱۲ ماهه سال افزایش داشته ( از ۲۹۷۰۰۰۰۰۰ به ۴۱۰۰۰۰۰۰۰ و میانگین نرخ فروش سال قبل هم ۱۶۰۰۰۰۰۰۰ ریاا بوده است)

✍میزان تولید تخم مرغ شرکت هم امسال ۶۲۰۰۰بوده که نسبت به سال قبل که ۵۰۰۰۰ بوده افزایش یافته است

✅ با توجه به افزایش نرخ محصولات برای سال ۱۴۰۲ پیش بینی فروش ۲۷۴۴ میلیارد تومانی با حاشیه سود خالص ۲۵٪ که به سود خالص کل ۶۸۶ میلیارد تومان و p/e= 4.36 میرسیم. با فرض تقسیم سود ۲۰ درصدی p/d= 21.86 که معادل سود سالیانه ۴.۵ درصد می شود که عدد پایینی است.

✍در صورت راه اندازی طرح توسعه و افزایش ظرفیت ۲۵ درصدی به مبلغ فروش ۳۴۳۰ میلیارد تومان و سود خالص کل ۸۵۷ میلیارد با حاشیه سود ۲۵ درصد خواهیم رسید. که p/e= 3.49 خواهد بود.

✍امیدواریم افزایش سرمایه از سود انباشته انجام شود و طرح توسعه به بهره برداری برسد و با افزایش سود شرکت  درصد تقسیم سود نیز به اعداد بالای ۷۰ درصد رشد کند که اتفاق خوبی برای شرکت خواهد بود.

برای تحلیل های بیشتر با قابلیت تغییر پارامترهای مختلف ومشاهده  تاثیر آن بر عملکرد سود دهی شرکت به سایت زیر مراجعه نمایید

http://tahlilgarshow.ir

۱۴۰۱/۱۰/۱۵